بازارهای ثابت تورم ممکن است تنش های فناوری در چین را از دست بدهند

بلک راک هشدار می دهد ، در حالی که سرمایه گذاران به افزایش قیمت مشغول هستند ، تشدید تنش ها بین ایالات متحده و چین ممکن است سرمایه گذاران را متعجب کند.

موسسه سرمایه گذاری بلک راک روز دوشنبه در گزارشی اعلام کرد که شاخص ریسک ثبت شده ژئوپلیتیکی آن به پایین ترین سطح در چهار سال گذشته رسیده است زیرا سرمایه گذاران بیش از ژئوپلیتیک بر تورم و بهبود اقتصادی تمرکز دارند.

این نشان دهنده توجه به تنش های تجاری بین ایالات متحده و چین یا حمله هسته ای در کره شمالی است که هر دو در سال های اخیر بازارها را متزلزل کرده است.

در این گزارش آمده است: “متر در سال جاری در قلمرو منفی حرکت کرده است … این بدان معناست که توجه سرمایه گذاران به خطرات ژئوپلیتیکی کمتر از حد متوسط ​​چهار سال گذشته است.” “در نتیجه ، آشفتگی ژئوپلیتیکی ممکن است سرمایه گذاران را نسبت به حد معمول کمتر آماده کند.”

یکی از اصلی ترین خطراتی که بازارها می توانند از آن چشم پوشی کنند تقسیم یا “تفکیک” دو اقتصاد بزرگ فناوری در جهان است. تحلیلگران خاطرنشان می كنند كه جو بایدن ، رئیس جمهور آمریكا به موضع قاطع سلف خود در قبال چین “با تمركز بر فن آوری حیاتی” ادامه داده است ، در حالی كه پكن اعتماد به فن آوری را در اولویت خود دارد.

در این گزارش آمده است: “ما با وجود توجه نسبتاً کم توجهی که به خطرات ناشی از جدایی فناوری چین و آمریکا وجود دارد ، احتمال جدایی بخشهای فناوری ایالات متحده و چین در مقیاس و دامنه تسریع می شود.”

شاخص خطر ژئوپلیتیک BlackRock با استفاده از دو شاخص محاسبه می شود. یکی از آنها یک سیستم امتیازدهی رایانه ای برای ذکر مثبت و منفی خطرات ژئوپلیتیکی در گزارش های کارگزاری و اخبار مالی است. شاخص دوم مدلی برای تأثیر احتمالی یک ماهه رویدادهای ژئوپلیتیک بر دارایی های جهانی است.

سپس این دو معیار برای ایجاد شاخص ترکیب می شوند. یک شاخص مثبت نزدیک به یک نشان می دهد که شاخص های بازار با پیش بینی مدل پاسخ ریسک ژئوپلیتیک مطابقت دارند. شاخص منفی نشان می دهد که بازارها در خلاف جهت پیش بینی مدل پیش می روند.

تا زمانی که BlackRock سطح دقیق شاخص را فاش کرد ، موسسه سرمایه گذاری روز دوشنبه گفت که این شاخص برای اولین بار از سال 2017 منفی شده است – به این معنی که تمرکز سرمایه گذاران بر روی خطرات ژئوپلیتیک در چهار سال گذشته به زیر میانگین رسیده است.

BlackRock با دارایی تحت مدیریت 8.7 تریلیون دلار بزرگترین مدیر پول در جهان است. موسسه سرمایه گذاری غول وال استریت تحقیقات خاص خود را برای مشتریان و مدیران سهام انجام می دهد.

طبق BlackRock ، سه خطر احتمالی ژئوپلیتیک شاخص عبارتند از:

1. جدایی صنایع فناوری آمریکا و چین.
2. حمله سایبری بزرگ.
3. بحران سیاسی در بازارهای نوظهور در نتیجه عدم توانایی کشورها در کنترل بیماری همه گیر ویروس کرونا.

چهارم ، تنش ها بین ایالات متحده و چین بر سر تایوان ، یک جزیره خودگردان که پکن آن را بخشی از خاک خود می داند ، در حال افزایش است. این موسسه امسال انتظار “بحث نظامی” درباره تایوان را ندارد ، اما گفت که این تنش “یک خطر قابل توجه میان مدت و بلند مدت” است.

به گفته تحلیلگران بلک راک ، رقابت فزاینده فناوری بین ایالات متحده و چین به این معنی است که هر دو دولت سرمایه گذاری بیشتری در صنعت انجام خواهند داد و آن را “کلیدی برای سرمایه گذاری در هر دو قطب رشد جهانی” می کنند.

در گزارش جداگانه ای ، آنها انتظارات خود را در مورد پاسخ بازار به سایر خطرات ژئوپلیتیکی بیان کردند.

به عنوان مثال ، موسسه سرمایه گذاری BlackRock پیش بینی می کند در صورت تسریع جدایی شرکت های فناوری ایالات متحده و چین ، یوان چین ضعیف شود. تحلیلگران منتظرند در صورت وقوع حمله سایبری بزرگ ، دلار آمریکا تقویت خواهد شد و سهام سودمند ایالات متحده کاهش خواهد یافت و در صورت بروز بحران سیاسی در بازارهای نوظهور ، سهام مصرف کننده در آمریکای لاتین افزایش خواهد یافت.